Investigação da ocorrência de fraudes corporativas em instituições bancárias brasileiras à luz do triângulo de fraude de Cressey

Abstract

Esta pesquisa investigou a probabilidade de ocorrência de fraudes corporativas em instituições bancárias brasileiras, por intermédio de variáveis extraídas da teoria da agência e da economia do crime, agrupadas nas dimensões do triângulo de fraude de Cressey (1953). A identificação da probabilidade de ocorrência de fraudes foi operacionalizada a partir da regressão logit multinomial, adaptada a cada uma das hipóteses do trabalho. Sua utilização permitiu ampliar a análise da probabilidade de ocorrência de fraudes corporativas, ao incluir os casos de indícios de fraudes corporativas. Essas regressões foram aplicadas a dados de 44 instituições bancárias referentes ao período de janeiro de 2001 a dezembro de 2012. As hipóteses foram agrupadas nas três dimensões do triângulo de fraude – a pressão, a oportunidade e a racionalização – e testadas isoladamente. Das três hipóteses elaboradas para a dimensão de pressão, confirmou-se a hipótese nº 01, ao indicar que quanto menor o desempenho anterior da instituição, maior a probabilidade de eventos fraudulentos em períodos futuros. Para a dimensão de oportunidade, foram elaboradas três hipóteses, de números 04, 05 e 06. Destas, apenas a hipótese nº 04 foi confirmada, ao colocar em evidência que baixos indicadores de governança corporativa aumentam a probabilidade de ocorrência de fraudes. Esses indicadores estão relacionados ao tamanho da diretoria executiva, à contratação de empresas de auditoria big five e à adoção de selos de governança corporativa da BM&F Bovespa. Assim, o aumento da diretoria executiva, a contratação de empresa de auditoria não big five e a não adesão a procedimentos diferenciados de práticas de governança corporativa implicam na criação de oportunidades para a perpetração de fraudes corporativas. Das cinco hipóteses criadas para a dimensão de racionalização (07, 08, 09, 10 e 11), somente a hipótese nº 10 não foi rejeitada. Dessa forma, a predominância do gênero feminino na gestão restringe a probabilidade de fraudes corporativas. A pesquisa permitiu, ainda, confirmar a hipótese geral de Cressey (1953), de que a quebra da confiança financeira está condicionada à existência concomitante das três dimensões do triângulo de fraude: pressão, oportunidade e racionalização. Conclui-se, portanto, que o triângulo de Cressey, aliado à teoria da agência e à economia do crime, constitui-se numa ferramenta apropriada para dirigir a investigação de ocorrência de fraudes corporativas em instituições bancárias.