Essays on banking efficiency

Abstract

Esta tese consiste em três artigos que abordam tópicos sobre eficiência bancária. O primeiro artigo analisa e apresenta pesquisas atuais sobre eficiência bancária, avaliando artigos recentes de revistas conceituadas de finanças. Para isso examina 87 artigos que foram publicados entre janeiro de 2011 e julho de 2017. Os manuscritos forão classificados com base no tipo de estudo, abordagem, objetivo e método. Aplicou-se clusters e redes de citações para se identificar a evolução dos estudos, incluindo lacunas de pesquisa e paradigmas. Analisou também a origem dos estudos por meio de coordenadas geográficas para visualizar as conexões globais entre os artigos. O estudo contribui para uma futura agenda de pesquisa, a integração de estudos em nível internacional e a divulgação de achados relevantes sobre o tema. Além disso, usando a Lei de Lotka, traz evidências que o campo da eficiência bancária ainda possui baixa produtividade, sem um número significativo de autores ou instituições prolíficos especializados. Osegundo artigo busca verificar quais atributos bancários qualitativos podem determinar o nível das Instituições Financeiras (FIs) e quais são suas variáveis subjacentes. A metodologia seguiu três procedimentos de análise. Primeiro, mediu-se a eficiência bancária usando uma Network Análise Envoltória de Dados SBM de dois estágios (NDEA). Posteriormente, usou-se métodos de aprendizado de máquina para prever FIs eficientes a partir de atributos qualitativos. Por fim, testou-se variáveis relacionadas aos atributos, utilizando-se uma regressão logística fracionada controlada por variáveis econômico-financeiras. Como principais resultados, evidenciou-se que os atributos vinculados a critérios político-administrativos de localização foram os atributos mais importantes para a predição da eficiência da FI; foi confirmadas as recentes descobertas da literatura que afirmam que menos influência governamental (liberdade) está relacionada a instituições mais eficientes. Além disso, constatou-se que uma população com maior nível de educação financeira possui IFs com maior nível de eficiência. O terceiro artigo enfoca a proposta e aplicação de uma abordagem prudencial para a avaliação e mensuração da eficiência bancária. Depois de justificar teoricamente a abordagem, a proposta é aplicada via uma network DEA de dois estágios para bancos comerciais brasileiros. Para fins de comparabilidade, também foi medida a eficiência via aplicação da abordagem tradicional de intermediação bancária. Os resultados mostraram diferenças significativas nos resultados encontrados pelos dois modelos. Por fim, utilizamos os resultados para testar a hipótese de diversidade-eficiência e avaliar o desempenho da produtividade do setor no período do início da crise fiscal brasileira de 2015.