Determinante do reconhecimento da perda por Impairment Test

Abstract

Esta tese tem como objetivo verificar quais determinantes influenciam nas decisões dos gestores de reconhecer ou não uma perda ao aplicar o impairment test. Para isso, foram desenvolvidos três estudos, cada um com uma metodologia diferente de modo a assegurar uma compreensão mais aprofundada do fenômeno investigado. O primeiro estudo, realizado por meio de uma revisão sistemática, teve como objetivo discutir sobre determinantes do reconhecimento ou não da perda impairment test e suas consequências sob a ótica da teoria contábil, teoria das escolhas contábeis e teoria da psicologia cognitiva. A pesquisa revelou um cenário que oscila entre a perspectiva de evidenciar uma informação de qualidade para os usuários, o oportunismo e o gerenciamento de resultado. Nesse sentido, foi possível inferir que a aplicabilidade do impairment test é influenciada não apenas por questões normativas, mas pelo subjetivismo inerente à mensuração do valor recuperável, à discricionariedade e vieses comportamentais que podem modificar as crenças e as decisões dos gestores. O segundo estudo verificou quais os fatores que interferem nas decisões dos gestores de reconhecer ou não uma perda por impairment test. Para tanto, foi realizada uma pesquisa empírica com 169 empresas não financeiras listadas na Brasil, Bolsa, Balcão (B3). Constatou-se que a variação Retorno sobre o Patrimônio Líquido, o índice de Book-to-Market, Mudança de Gestão, Big Bath e Controle de Propriedade são considerados os determinantes que influenciam no reconhecimento da perda por impairment test nas empresas listadas na B3. Por fim, a terceira pesquisa teve por objetivo identificar quais vieses comportamentais influenciam nas decisões de reconhecer ou não uma perda por impairment test. Essa relação foi explorada por meio de uma investigação experimental com 1.515 estudantes. Os resultados mostram significância para os vieses comportamentais da ilusão de controle e sunk cost, que pode contribuir para que os gestores tomem decisões irracionais, tais como: decidir por não reconhecer a perda, o que é uma infração à norma; reconhecer a perda, mas no momento em que o gestor considerar oportuno, descaracterizando a tempestividade dos fatos; reconhecer a perda apenas no montante capaz de realizar o gerenciamento de resultado. Em todas as pesquisas, as decisões de reconhecer ou não a perda traz consequências para a qualidade da informação contábil divulgada, como a falta de relevância, confiabilidade e verificação dos valores mensurados, o que têm levantado dúvidas se os resultados evidenciados das perdas por impairment refletem o real valor econômico dos ativos ou se trata de apenas um meio de

evitar punições em caso da não aplicabilidade da norma. Desse modo é possível inferir que os determinantes do reconhecimento ou não uma perda por impairment são consequências de resoluções conflituosas, influenciadas por incentivos gerenciais e vieses comportamentais, que geram predisposição para decisões irracionais.