A Estatística como auxílio na seleção de carteiras de investimento : uma aplicação por meio do modelo de Markowitz

Abstract

Todo investimento financeiro tem riscos. E quanto maior for a taxa de retorno do investimento, em geral, maiores s ̃ao os riscos que o investimento embute. Qualquer tipo de investidor que deseja buscar resultados consistentes precisa lan ̧car mão de ferramentas que possibilitem quantificar as influências e realizar projeções ou estimativas quanto à rentabilidade de seus ativos no futuro. O que poucos sabem é que a Estatística é muito utilizada como instrumento de auxílio ao investidor. Este estudo tem como objetivo geral mostrar a importância da Estatística na decisão de investimento, por meio da aplicação do modelo proposto por Markowitz, apresentando-o como uma opção de ferramenta de apoio, ao investidor iniciante, na seleção de uma carteira de ativos. Para este objetivo foi realizada uma pesquisa bibliográfica, onde foram apresentados os conceitos teóricos acerca do modelo e os principais conceitos estatísticos envolvidos. Posteriormente se fez uma aplica ̧c ̃ao prática do modelo, utilizando-se de dados de fundos de investimento de um banco brasileiro. Ao final do trabalho, discorreu-se sobre o ensino da Estatística na Educação Básica, de como ele deve ser feito de uma forma mais prática e conectada com a realidade.