Estudo sobre a fronteira entre o risco operacional e o risco de crédito

Abstract

O Risco Operacional constitui um importante foco análise de profissionais do sistema financeiro, reguladores e supervisores bancários. Existe um esforço de se controlar esse tipo de risco, que precisa ser mensurado por afetar o valor e a sobrevivência das instituições financeiras. Em particular, é necessário estar atento para que técnicas financeiras usadas para redução do risco de crédito não venham a incrementar o risco operacional, evidenciando a importância de identificar e avaliar perdas que estejam na fronteira entre Risco Operacional e Risco de Crédito. Nesse trabalho, analisamos a fronteira entre o Risco Operacional e o Risco de Crédito, por meio de uma modelagem de quantificação de perdas de Risco Operacional, utilizando um Modelo de Distribuição de Perdas Agregadas (LDA - Loss Distribution Approach), para obter medidas de Value at Risk (VaR) e Expected Shortfall (ES) com dados modificados de uma instituição financeira brasileira. O LDA é utilizado para analisar a exposição a eventos que implicam perdas que estão na fronteira entre risco de crédito e risco operacional, diferenciando-se do uso mais comum focado apenas em eventos de risco operacional. O objetivo do trabalho é mostrar como a LDA pode ser aplicado para realizar a gestão das perdas operacionais, em decorrência de eventos gerados na interação entre Risco de Crédito e/ou Risco Socioambiental.