Comportamento do spread bancário : painel dinâmico

Abstract

O presente estudo investigará o comportamento do Spread bancário nos bancos públicos e privados que atuaram no período de análise. O spread bancário pode ser considerado um indicador da eficiência do sistema financeiro de uma economia. Spreads elevados podem comprometer a capacidade de investimento e de consumo de empresas e famílias, e, consequentemente, o crescimento econômico do país. A rentabilidade bancária é geralmente considerada fator relevante para a solidez do sistema financeiro, reduzindo os riscos de insolvência. No Brasil, porém, tem havido discussões quanto aos lucros dos bancos, sob o argumento de que seriam elevados, onerando o setor produtivo, tais como Dantas, Medeiros e Capelletto (Determinantes do spread bancário ex post no mercado brasileiro - 2011) ou Neumeister e Brito (2008) que identificaram que a rentabilidade dos bancos brasileiros se relaciona com o poder com que eles têm no mercado, devido à concentração deste setor, diversidade da atividade, fatores individuais como a eficiência organizacional e o risco de falência. Por isso, diversos estudos têm avaliado a estrutura, a evolução e os determinantes do spread bancário, a principal variável responsável pelos lucros supostamente anormais. Este estudo busca identificar determinantes do spread, por meio de dados em painel dinâmico, privilegiando variáveis explanatórias microeconômicas específicas das instituições e variáveis macroeconômicas. Utilizando dados anuais de 2000 a 2017 de bancos com carteira de crédito ativa, serão testadas 10 hipóteses, para analisar se o nível de spread tem relação significativa com despesas de impostos e FGC, com o risco de crédito da carteira (inadimplência), com o nível de despesas administrativas, com o grau de concentração do mercado de crédito, com a origem do capital de controle da instituição, isto é, nacional versus estrangeira e estatal versus privada, com a estrutura a termo de taxa de juros futuros (ETTJ) e com o nível de atividade da economia.