http://repositorio.unb.br/handle/10482/38740| File | Description | Size | Format | |
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| Title: | O mercado financeiro como um agregador de informação : identificando o conteúdo informacional no preço de ativos para o Brasil |
| Authors: | Castro, Pablo Tadeu Chaves de |
| Orientador(es):: | Marina Delmondes de Carvalho, Rossi |
| Assunto:: | Conteúdo informacional Agregação de informação Mercado acionário brasileiro Mercado financeiro Preços |
| Issue Date: | 2-Jul-2020 |
| Data de defesa:: | 20-Mar-2020 |
| Citation: | CASTRO, Pablo Tadeu Chaves de. O mercado financeiro como um agregador de informação : identificando o conteúdo informacional no preço de ativos para o Brasil. 2020 42 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia)—Universidade de Brasília, Brasília 2020. |
| Abstract: | Mensuramos o conteúdo informacional contido nos preços de ativos da economia brasileira. Encontramos que os preços das ações de empresas listadas na Bolsa de Valores refletem pouca informação a respeito de seus retornos e contêm uma substancial quantidade de ruído. Ou seja, os preços das ações possuem pouca capacidade em agregar informações dispersas. Adicionalmente, encontramos correlação positiva entre componente informacional e as variáveis volume de negociação e valor de mercado da firma. Estes resultados estão alinhados com evidências encontradas para o mercado de ativos americano. A principal inovação do trabalho é fazer a mensuração da informatividade do preço de ativos para a economia brasileira. |
| Abstract: | We mensure informational content of brazilian asset prices. We find that stock prices of listed companies on brazilian stock exchange reflect little information about their return and contain a substantial amount of noise. That is, stock prices have little ability to aggregate dispersed information. Additionally, we find a positive correlation betwen price informativeness and stocks’ trading volume and market capitalization. These results are in line with international evidence for U.S. stocks. The main innovation of this dissertation is measure the price informativeness of asset for the Brazilian economy. |
| Description: | Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas, 2020. |
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| Appears in Collections: | Teses, dissertações e produtos pós-doutorado |
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