Expected credit losses and regulatory capital : effects and implications of adopting IFRS 9 for the Capital of European Banks

Abstract

O objetivo deste estudo foi verificar, em bancos europeus, o impacto causado pela adoção inicial do modelo de provisionamento com base um perdas de crédito esperadas, de acordo com a IFRS 9, sobre o capital regulamentar calculado no âmbito de Basileia III. Também visou buscar evidências que indiquem uma correção da subestimação ou do excesso de exigência de capital regulamentar no período pré-IFRS 9. Para verificar os efeitos da adoção do IFRS 9 sobre o capital regulamentar dos bancos, foram mensurados e testados empiricamente cinco diferentes buffers de capital, utilizando dados de 99 entidades significativas supervisionadas pelo Banco Central Europeu, representando 18 países da União Europeia, no período entre 2015 e 2019. Os resultados dos primeiros testes revelaram que houve uma redução estatisticamente significativa do nível dos buffers de capital dos bancos europeus, imediatamente após a adoção da IFRS 9. Essa redução foi mais intensa entre os bancos que adotam abordagem padronizada para cálculo do RWA de risco de crédito, em comparação com os que usam abordagem IRB. Considerando especificamente o phase-in de transição do IFRS 9, proposto pelo BCBS, a intensidade da redução dos buffers foi maior para os bancos que optaram pela aplicação dos arranjos de transição. Os testes utilizando modelos de regressão com dados em painel, confirmaram a premissa de subestimação dos requisitos de capital no período anterior à adoção da nova norma contábil de provisionamento por perdas esperadas, com evidências relevantes de que os bancos europeus estão implementando ações para restaurar os buffers de capital consumidos pela adoção inicial do IFRS 9. Estimativas adicionais realizadas controlando os bancos segundo a abordagem de risco de crédito de Basileia III, revelaram que os bancos que usam a abordagem padronizada sofreram um impacto negativo mais persistente nos buffers de capital do que aqueles que usam a abordagem IRB, após a entrada em vigor do IFRS 9. Na sequência, testes empíricos adicionais geraram evidências de que os buffers de capital dos bancos que aplicaram os arranjos de transição apresentam menor tendência de recomposição, ou mesmo redução, após a adoção do IFRS 9. Este estudo contribui para o avanço da literatura sobre o modelo de provisionamento de perdas de crédito esperadas em bancos e capital regulatório, aproveitando o ambiente de pesquisa único, criado pela adoção do IFRS 9. Após a análise dos resultados, há razões para acreditar que o sistema bancário europeu estaria sub capitalizado no período pré-IFRS 9, e o modelo de perdas esperadas contribuiu para a identificação e correção deste problema. Os órgãos reguladores e normatizadores podem utilizar os resultados desta pesquisa para realizar estudos de impacto, avaliar as condições de aplicação do modelo de perdas esperadas e as possíveis consequências para a solvência bancária. Pesquisas futuras podem explorar o impacto da adoção do IFRS 9 em determinados nichos bancários ou países específicos, identificando outras variáveis que podem influenciar o comportamento dos buffers de capital a partir de 2018, ou verificar a manutenção ou alteração das tendências encontradas neste estudo.