Eventos de risco operacional e sua associação com o risco de crédito : uma análise utilizando LDA

Abstract

O risco operacional tem assumido papel de destaque na estrutura de gerenciamento de riscos das instituições financeiras. Tem recebido atenção cada vez mais significativa da mídia, dos reguladores e executivos de negócios à medida que os escândalos financeiros continuam surgindo e porque os eventos de perda operacional se tornaram a principal causa de fracassos espetaculares de negócios. Mais recentemente o risco operacional tem sido impactado pela velocidade das interações sociais, com o incremento de operações virtuais gerando aumento de ocorrências de perdas financeiras, falências, resultantes muitas vezes de fraudes internas e externas, falhas na gestão de processos e causas trabalhistas. O Bank for International Settlements (BIS) acompanha e avalia situações de crise para emitir orientações por meio do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia (BCBS) visando a segurança do sistema financeiro internacional. Dentre suas exigências está o cálculo do capital regulamentar para fazer frente ao risco operacional, por meio de abordagens por ele sugeridas. Destaca-se a abordagem mais avançada, Abordagem de Mensuração Avançada (AMA), que encontra na metodologia Loss Distribution Approach (LDA), também conhecido como cálculo de distribuições de perdas, a mais adequada para avaliar, a partir das etapas de Distribuição de Frequência e Distribuição de Severidade, os impactos que o total de ocorrências e o montante calculado podem causar no cálculo do capital regulamentar dos bancos. Essas etapas são fundamentais para o cálculo do Value at Risk, ou Valor do Risco, também conhecido por sua sigla VaR. Esse valor determina a quantia monetária que as instituições financeiras deverão armazenar a fim de mitigar o seu risco operacional. A partir da análise dos resultados obtidos dessas distribuições no presente trabalho foi possível verificar os impactos no capital regulamentar calculado. Percebemos que o LDA se mostra mais sensível ao risco ao se utilizar dados internos a partir de uma da amostra de dados de perdas operacionais de uma grande instituição financeira brasileira e, portanto, mais adequada ao gerenciamento do risco podendo minimizar o capital alocado em detrimento de outros métodos. Entrentanto, é sabido que o BCBS permite a conjunção de dados internos com dados externos para criação de modelos preditivos para as distribuições de probabilidade da severidade e da frequência mais robustos e menos ingênuos. Então, em consonância com as diretrizes do Acordo de Basileia II, identificamos que associar a distribuição de probabilidade das perdas operacionais com o cálculo do VaR assegura uma medida mais segura para obtenção do valor do capital alocado para o risco operacional. Por fim, cabe às instituições financeiras desenvolver estudos internos, a partir de dados internos, complementados por informações externas, visando a robustez de seus modelos para identificação do capital ideal para fazer frente ao risco operacional.