Método para estimativa da Exposição no Momento do Descumprimento (EAD) usando uma operação de varejo

Abstract

Nesse trabalho, propõe-se estimar o parâmetro de risco Exposição no momento do Descumprimento (EAD), por meio de um modelo descritivo sem a necessidade de desenvolver uma abordagem específica de modelagem preditiva para o Fator de Conversão em Crédito (FCC), dadas as dificuldades em se alcançar resultados coerentes, estáveis e economicamente justificáveis, devido às características peculiares desse parâmetro. Para aplicação, foram analisados dados de uma operação de crédito para capital de giro com taxa de juros prefixada e sem vinculação de garantias reais, concedidas a micro e pequenas empresas com porte de faturamento bruto anual de até 50 milhões de reais, na forma de limite de crédito não cancelável incondicional e unilateralmente pela instituição financeira credora. A estimação do EAD foi realizada com base na metodologia de Árvore de Regressão, utilizando-se o acompanhamento das exposições das operações, incluindo períodos em que se observou agravamento do cenário econômico. Adotou-se a premissa de que as instituições financeiras realizam ações para redução das exposições com clientes potencialmente arriscados, com base na classificação de risco atribuída pela própria instituição, evidenciando que a EAD apresenta característica de contraciclicalidade, justamente por ser o parâmetro dentre os utilizados para apuração da Perda Esperada, em que a instituição financeira credora tem mais autonomia para atuar diante de uma percepção de aumento de risco nas carteiras de crédito, e que essas medidas fazem parte do próprio gerenciamento de risco dessas instituições. Como resultado, obteve-se um modelo baseado no acompanhamento das exposições em um horizonte de 12 meses, que apresentou uma resposta com bom poder de explicação, fora as variáveis explicativas que apresentam noção intuitiva e de fácil compreensão como instrumento para controlar e monitorar a exposição ao risco de crédito.