Skip navigation
Please use this identifier to cite or link to this item: http://repositorio.unb.br/handle/10482/9452
Files in This Item:
File Description SizeFormat 
2011_MarcosThiagodeAraujoMarcolino.pdf254,88 kBAdobe PDFView/Open
Title: Liquidez e precificação de ativos
Authors: Marcolino, Marcos Thiago de Araújo
Orientador(es):: Andrade, Joaquim Pinto de
Assunto:: Liquidez (Economia)
Títulos (finanças)
Taxa de juros
Issue Date: 14-Oct-2011
Citation: MARCOLINO, Marcos Thiago de Araújo. Liquidez e precificação de ativos. 2011. 43 f. Dissertação(Mestrado em Ciências Econômicas)-Universidade de Brasília, Brasília, 2011.
Abstract: Este estudo realiza duas extensões analíticas do modelo de Kiyotaki e Moore (2008). Analisa-se o equity premium baseado no diferencial de liquidez entre ativos e títulos e deriva-se uma regra ótima de oferta de liquidez. O modelo não se mostrou capaz de resolver quantitativamente o equity premium puzzle. A oferta ótima de liquidez permite que a economia atinja níveis de rst-best mesmo num con-texto de restrição de liquidez e a dinâmica das variáveis se torna semelhante a do modelo de ciclos reais.
Abstract: This work derives two analytical extensions to the Kiyotaki and Moore (2008) model. It analyzes the equity premium based on the liquidity aspects of assets and bonds and it creates an optimal rule for the supply of liquidity. The model is not capable of solving quantitatively the equity premium puzzle. The optimal supply of liquidity makes the economy reach rst-best results even in a context of liquidity frictions and the variables dynamics become similar to real business cycle models.
metadata.dc.description.unidade: Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)
Departamento de Economia (FACE ECO)
Description: Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Departamento de Economia, 2011.
metadata.dc.description.ppg: Programa de Pós-Graduação em Economia
Appears in Collections:Teses, dissertações e produtos pós-doutorado

Show full item record " class="statisticsLink btn btn-primary" href="/jspui/handle/10482/9452/statistics">



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.