A influência dos cenários macroeconômicos na atribuição da perda esperada

Abstract

O gerenciamento do Risco de Crédito é um dos modelos mais complexos de se desenvolver em uma instituição financeira. No Brasil, para fazer frente aos riscos envolvidos os bancos devem seguir o provisionamento indicado na Resolução CMN 2.682/1999. O IFRS 9 passou a ser obrigatório em 2018 e originou uma mudança no modelo de mensuração de perdas, que passou a considerar um viés prospectivo no modelo de perda esperada de crédito, o que vem sendo chamado na literatura como CECL - Current Expected Credit Loss. Nesse sentido, este trabalho estudou a relação entre as variáveis macroeconômicas que pudessem ser agregadas ao modelo de CECL antecipando o aumento de risco de crédito e ajustando o provisionamento com base neste olhar para futuro. Como resultado, foi encontrada uma relação moderada entre a inadimplência e o indicador de expectativas de mercado IBC-BR com ajuste sazonal.